Umtauschangebot für Aktionäre und Genussscheininhaber der GUB Unternehmensbeteiligungen WKN 604044 und WKN 328718

Finales Umtauschangebot für Aktionäre und Genussscheininhaber der
GUB Unternehmensbeteiligungen vom 1. Juni 2018 ist abgeschlossen

Auf dieser Seite werden die beiden (bereits abgeschlossenen) Umtauschangebote sowie die technischen Richtlinien für die Depotbanken bereit gehalten. Diese Dokumente befinden sich als Download unterhalb des Erläuterungstextes am Ende dieser Seite.

Sehr geehrte Aktionäre und Genussscheininhaber der GUB Unternehmensbeteiligungen,

Auf den letzten Hauptversammlungen und dem aktuellen Geschäftsbericht 2017 der GUB Unternehmensbeteiligungen wurde berichtet, dass eine Zusammenlegung der beiden GUB Publikumsgesellschaften und zwar der GUB Unternehmensbeteiligungen und der GUB Investment Trust (vormals firmierend unter GUB Wagniskapital bevorsteht.

Hierzu ist vorgesehen, dass die GUB Investment Trust die führende Rolle einnimmt, indem ihr Geschäft fortgeführt wird und die GUB Unternehmensbeteiligungen aufgelöst wird.

Die Hauptversammlung der GUB Unternehmensbeteiligungen hat am 16. Juli 2018 die auflösung beschlossen. Hier geht es zu den Dokumenten dieser Hauptversammlung

Nach Ende der Liquidation, werden die im Vermögen der GUB Unternehmensbeteiligungen befindlichen Aktien der GUB Investment Trust (vormals firmierend unter GUB Wagniskapital) an die Anteilseigner ausgekehrt werden.

Damit wird das Ziel verfolgt, dass die heutigen Aktionäre und Genussscheininhaber der GUB Unternehmensbeteiligungen der Gattungen Aktien-WKN: 604 044 und Genussschein-WKN: 328 718 künftig Aktionäre der GUB Investment Trust WKN: A0AYXP werden.

Das strategische Ziel ist, dass alle Investoren als Aktionäre der zentralen Publikumsgesellschaft GUB Investment Trust vereint werden.

Eine Liquidation der Bieterin GUB Unternehmensbeteiligungen ist allerdings für die beteiligten Aktionäre und Genussscheininhaber zeitlich langwierig, weil sich die Abwicklung einer Liquidation bis zur Schlussauskehrung in Aktien der GUB Investment Trust mindestens bis in das 4. Quartal 2019 hinzieht.

Zusätzlich zu der langen zeitlichen Komponente hat eine Liquidation der GUB Unternehmensbeteiligungen auch steuerliche Auswirkungen für die Aktionäre und Genussscheininhaber: Der Liquidationsgewinn ist vor einer Liquidationsauskehrung der Aktien zu versteuern und zwar zunächst mit der Körperschaftsteuer in Höhe von 15% und bei der Liquidationsausschüttung an die Aktionäre und Genussscheininhaber zusätzlich mit 25% Kapitalertragsteuer und dem Solidaritätszuschlag in Höhe von 5,5%, welche durch die Gesellschaft einzubehalten ist.

Daher unterbreitet die GUB Unternehmensbeteiligungen ihren Aktionären und in einer gleichlautenden weiteren Angebotsunterlage auch ihren Genussscheininhabern, die folgende finale Umtauschmaßnahme in Aktien der an der Börse Hamburg im Freiverkehr gelisteten Aktien der GUB Investment Trust.

Aktionäre der GUB Unternehmensbeteiligungen mit Beständen in der WKN: 604 044  ISIN: DE0006040447 („GUB-Aktien“) und Genussscheininhaber mit Beständen in WKN: 328 718  ISIN: DE0003287181 (GUB-Genussscheine) können ihre Wertpapiere umtauschen in Aktien der GUB Investment Trust mit der WKN: A0AYXP   ISIN: DE000A0AYXP8.
Die Aktien der GUB Investment Trust (vormals GUB Wagniskapital) sind an der Börse Hamburg im Freiverkehr notiert.

Das wirtschaftliche Umtauschverhältnis für die GUB-Aktionäre und Inhaber von GUB-Genussscheinen in die Aktien der GUB Investment Trust mit der ISIN: DE000A0AYXP8 begründet sich aus drei Wertansätzen:

  1. auf dem Aktienpreis der letzten, am 12. April 2018 durchgeführten Kapitalerhöhung der GUB Investment Trust, bei der rund 12 Mio. Euro zum Ausgabepreis von 3,60 Euro je Aktie übernommen wurde;

  2. gegenüber dem net asset value (NAV) der GUB Unternehmensbeteiligungen in Höhe von 3,09 Euro je Aktie, der im Halbjahresbericht zum 30. März 2018 ausgewiesen wurde;

  3. sowie einem pauschalen Abschlag auf diesen NAV der GUB Unternehmensbeteiligungen von 3,09 Euro in Höhe von 25% und damit auf 2,32 Euro je Anteil. Dieser pauschale Abschlag in Höhe von 25% entspricht dem Abschlag der bei einer Liquidation an Steuerbelastung, in Form von Körperschaftsteuer (15%), Kapitalertragsteuer (25%) und Solidaritätszuschlag (5,5%) von der Gesellschaft für die Aktionäre und Genussscheininhaber auf einen Liquidationsgewinn mindestens abzuführen ist.

Das Umtauschverhältnis ermittelt sich somit wie folgt: 3,60 geteilt durch 2,32 und entspricht damit 155:100. Dieses Verhältnis wird durch die letzte Primzahl 5 geteilt und somit entsteht das Umtauschverhältnis von 31:20 (31 Stück GUB-Aktien oder -Genussscheine in 20 Stück Aktien der GUB Investment Trust).

Für die Umsetzung der Wertpapier-Maßnahme sind hier die Dokumente bereit gestellt. (Das Umtauschangebot wurde am 3. Juli 2018 beendet. Hier geht es zur Meldung)
Das Umtauschangebot wird für die GUB-Aktionäre und -Genusscheininhaber sowie für die Depotbanken zum Download bereit gehalten.
Die Technischen Richtlinien werden für die Depotbanken bereit gehalten zur Umsetzung der Wertpapier-Maßnahme

 

Hier finden Sie die Downloads von Dokumenten für den finalen Umtausch bei GUB Unternehmenbeteiligungen:

GUB-Aktien DE0006040447
Umtauschangebot GUB-Aktien DE0006040447 vom 1. Juni 2018

Technische Richtlinie für Depotbanken wegen GUB-Aktie DE0006040447 vom 1. Juni 2018

 

GUB-Genussscheine DE0003287181
Umtauschangebot GUB-Genussscheine DE0003287181 vom 1. Juni 2018

Technische Richtlinie für Depotbanken wegen GUB-GS DE0003287181 vom 1. Juni 2018

Das Umtauschangebot wurde bereits abgeschlossen. Hier geht es zur Meldung